نوسانات سیاست پولی و نوسانات بازدهی سهام در ایران

thesis

دانشگاه آزاد اسلامی - دانشگاه آزاد اسلامی واحد یزد - دانشکده علوم انسانی
author عباس رئیسی
adviser زهره طباطبایی نسب جلیل توتونچی
publication year 1393

abstract

در این پایان نامه به بررسی تاثیر نوسانات سیاست پولی بر روی نوسانات بازدهی شاخص قیمت سهام پرداخته شد. برای این منظور از متغیرهای حجم پول، نقدینگی، تورم و نرخ سود بانکی بر روی نوسانات بازدهی شاخص قیمت سهام بازار بورس اوراق بهادار تهران در طی دوره زمانی 1390-1375 مورد بررسی قرار گرفت. در این تحقیق برای بررسی ارتباط پویا بین متغیرهای مورد مطالعه در این تحقیق از رویکرد خود رگرسیون برداری (var) و روش مدل های خودهمبسته واریانس همسان شرطی (garch) استفاده شد. نتایج نشان دهنده این بود که نوسانات سیاست پولی تاثیر معنی داری بر نوسانات بازدهی شاخص قیمت سهام بورس اوارق بهادار تهران دارد تائید شده و در مدل garch بیانگر تاثیر منفی و معنی دار بوده همچنین تغییرات در حجم پول به عنوان ابزاری برای سیاست پولی بر شاخص قیمت سهام موثر و معنی دار می باشد و در نهایت نوسانات بازدهی شاخص قیمت سهام تاثیر معنی داری بر نوسانات سیاست پولی دارد تائید گردیده است. همچنین نتایج حاصل از تجزیه واریانس نشان داد که در کوتاه مدت نزدیک به 97% نوسانات شاخص قیمت سهام مربوط به خود سهام است و در این بازه زمانی حجم پول میزان 1.5% و نقدینگی میزان 0.8% از نوسانات شاخص بورس را توضیح می دهند اما در بلندمدت و با گذشت 10 دوره قدرت توضیح دهندگی حجم پول و نقدینگی از نوسانات شاخص بازدهی قیمت سهام به ترتیب 12 و 1.3 درصد می باشد که بیانگر نقش مهم نوسانات حجم پول در توضیح دهندگی نوسانات بازدهی شاخص قیمت سهام می باشد.

similar resources

نوسانات بازار سهام و سیاست پولی در ایران

This paper investigates the relationship between monetary policy and stock market fluctuations for Iranian economy within a DSGE model. This study models the role of monetary policy in two monetary regimes including money growth and Taylor rule with traditional factors and optimal simple rule in the new Keynesian monetary framework with nominal wage and price rigidities in the Iranian economy. ...

full text

اثرات نامتقارن سیاست پولی و نوسانات اقتصادی در اقتصاد ایران

این مقاله به دنبال آزمون اثرات نامتقارن سیاست پولی بر تولید کل با استفاده از تحلیل‌های هم‌انباشتگی و مدل تصحیح خطا و استفاده از داده‌های سالیانه اقتصاد ایران برای دوره 1350 تا 1390 می‌باشد. در این تحقیق سه نوع از اثرات نامتقارن را در نظر گرفته خواهد شد که شامل: 1- آیا شوک‌های پولی مثبت و منفی دارای اثرات متفاوت بر تولید هستند. 2- آیا شوک‌های پولی بزرگ یا کوچک دارای اثرات متفاوت هستند. 3- آیا نو...

full text

بررسی و اندازه گیری واکنش سیاست گذار پولی به نوسانات بازار سهام در اقتصاد ایران

یکی از مهم‌ترین بازارهای مالی، بازار سهام است که بسیاری از محققان توسعه آن را یکی از کلیدهای دستیابی به رشد بلندمدت اقتصاد میدانند. بیتوجهی به بازار سهام و افزایش نوسانات در این بازار به حرکت سیستم مالی کشورها آسیب میرساند و از روشهای مختلف نظیر اثر ثروت و سرمایهگذاری بر عملکرد و رشد اقتصادی اثر منفی میگذارد. لذا توجه به نوسانات بازار سهام و کنترل این نوسانات جهت ایجاد جریان مالی میان بخش...

full text

اثر شوک های سیاست پولی بر نوسانات شاخص قیمتی سهام در ایران

هدف این مقاله، بررسی اثر شوک سیاست پولی بر شاخص قیمت بازار سهام در ایران می باشد. برای رسیدن به این هدف از نسبت سپرده قانونی، بدهی بانک ها به بانک مرکزی و بدهی بخش خصوصی به بانک ها، به عنوان ملاک سنجش سیاست پولی استفاده شده است. همچنین، شاخص کل بازار بورس نیز به عنوان شاخصی از تغییرات بازار سهام مورد استفاده قرار گرفت.کانال قیمت دارایی ها و تئوری پورتفولیو دیدگاه نظری به موضوع را شکل می ده...

full text

اثر شوک های سیاست پولی بر نوسانات شاخص قیمتی سهام در ایران

full text

حساسیت بازار سهام نسبت به نوسانات مالی و پولی

full text

My Resources

Save resource for easier access later

Save to my library Already added to my library

{@ msg_add @}

document type: thesis

دانشگاه آزاد اسلامی - دانشگاه آزاد اسلامی واحد یزد - دانشکده علوم انسانی

Keywords

سیاست پولی

Hosted on Doprax cloud platform doprax.com